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大眼仔带您了解天使投资人是怎么赚钱的

大眼仔带您了解天使投资人是怎么赚钱的

作者:大眼仔~旭 日期:1个月前 (04-11) 评论:0 条

摘要:对于初创公司和新企业家来说,获得资金是最重要和最具挑战性的过程之一。 天使投资人是创业生态系统中的一个重要术语,因为他们在没有其他资金来源的情况下通过为早期创业公司提供资金来帮助他们。 但天使投资人为什么要承担巨大的风险,他们是如何运作的,他们是如何赚钱的呢?接下来大眼仔带您了解天使投资人是怎么赚钱的以及其中的收益与风…

对于初创公司和新企业家来说,获得资金是最重要和最具挑战性的过程之一。 天使投资人是创业生态系统中的一个重要术语,因为他们在没有其他资金来源的情况下通过为早期创业公司提供资金来帮助他们。

但天使投资人为什么要承担巨大的风险,他们是如何运作的,他们是如何赚钱的呢?接下来大眼仔带您了解天使投资人是怎么赚钱的以及其中的收益与风险。

天使投资人是怎么赚钱的

天使投资人是怎么赚钱的

什么是天使投资人?

天使投资人或私人投资者是高净值个人,他们为早期创业公司提供资金以换取公司股权。

天使投资人可能包括:

  • 创始人的家人或朋友
  • 专业投资者和天使
  • 领域专家
  • 企业家
  • 天使集团
  • 众筹者

天使投资人与其他投资人不同,因为他们很早就投资于创业公司。 有时,这意味着只有一个尚未完全开发的想法,或者初创公司的吸引力很小甚至没有。 由于它处于初创公司的早期阶段,因此很难从 VC 甚至政府那里获得任何资金。 这就是为什么天使投资人被称为“天使”,因为他们在没有其他人准备好的时候帮助初创公司。

此外,天使投资人不仅为初创公司和公司提供资金,有时他们还提供咨询、交流机会、联系、宣传等。

例如,Marc Andreessen 是著名的天使投资人之一,曾投资过许多成功的公司,如 Facebook、Github、Pinterest 和 LinkedIn。 另一个例子是大卫·萨克斯,他投资了优步、Lyft 和 Scottylabs。

天使投资人如何运作?

天使投资人是高净值人士,通常是经验丰富的企业家,他们将自己的钱投资于不同的初创公司。 专业天使通常会投资几家初创公司,以弥补他们的损失,以防一些初创公司失败。

天使投资创业公司多少钱?

由于在这么早的阶段投资公司风险很大,天使通常比风险投资家或后期提供资金的投资者投资少。 他们的主要目标是提供足够的资金来支付启动成本,直到它能够获得进一步的资金并获得一些牵引力或收入。

投资金额根据初始牵引力、行业、增长潜力、理念、团队资质和启动阶段确定。 一般投资金额在 $5,000 到 $150,000 之间,但可能会因不同行业和不同创业公司而异。

什么是天使投资流程?

一般的投资过程包括以下步骤:

  1. 交易流程和筛选:天使投资者首先研究可用的投资机会,然后筛选它们以满足他们的需求和投资能力。 通常,他们从大量的初创公司开始,考虑到想法、潜在市场和初创阶段,最终归结为几个合适的初创公司。 然后,他们通过推介平台,与创始人举行会议,并制定最终名单。 然而,即使在会议和推销平台之后,投资者在决定投资任何初创公司之前都要进行尽职调查,这是一个漫长的过程。
  2. 条款清单协议:一旦投资者决定要投资哪些公司,他们就会准备一份条款清单并阐明投资的所有方面。 条款清单包括交易结构、估值、股权经济学、投资者权利和保护、公司管理和控制范围以及退出策略等条款。
  3. 投资资金:投资者决定在这个阶段筹集资金。 这个阶段是投资过程的开始,通常被称为交易联合。
  4. 敲定法律协议:最后,双方签订法律合同。 之后,交易完成,资金最终被释放。

天使投资人只提供资金吗?

不,一般来说,天使投资人为初创公司提供的不仅仅是资金。 这是因为随着公司的成功,投资者将获得更大的回报。 因此,他们通常会尝试帮助初创公司成长,并就如何前进提供咨询。 此外,他们还提供联系、交流机会、招聘服务、技术建议或保证以及许多其他内容。 所以天使提供的服务范围非常大。 但是,所有这些有关天使投资人提供的时间和服务的条款和条件均由双方在合同开始时商定。

天使投资人如何赚钱?

由于天使投资者投资早期创业公司的风险很大,他们要求在这些公司中获得一定比例的股权以换取他们的投资。 然而,需要记住的是,天使不会对初创公司进行重大控制。 相反,他们寻找足够的股权,以便他们可以计划退出并在创业成功后获得投资回报。 一般来说,投资者会在初创公司中寻求 20-25% 的股权。

什么是退出?

退出是天使投资人最常见的赚钱方式。 退出是指投资者决定停止参与创业公司。 这仅仅意味着投资者决定将他在初创公司的股权出售给其他实体。 它可以是另一个投资者、普通公众或私人公司。 退出允许天使投资者清算他们的股份,如果公司成功,甚至可以获利。 投资者通常会预先计划退出,甚至将其包含在条款清单中。

天使投资人如何退出?

通常有两种常见的方式可以让天使获得投资回报,包括:

  • 回购:股票回购是指公司以市场价值从股东手中回购股票。回购的原因有很多,包括公司合并、减少公司股东数量、增加股权价值或恢复股票低估。
  • 大投资者:随着初创公司的成功和多轮融资,包括天使在内的小投资者有机会退出。一般来说,投资者根据他们拥有的股权百分比赚钱。例如,如果一个较大的投资者想要购买的创业公司股票多于创业公司想要出售的股票,他们可能会从天使那里购买股票。然而,这笔交易只有在公司董事会批准后才会发生。
  • 收购:另一个非常常见的退出是天使投资的初创公司被一家更大的公司收购。收购在创业生态系统中相对普遍,因为公司总是通过收购较小的创业公司来寻求无机增长,无论是为了他们的资源、员工(收购)还是超越竞争对手。在这种情况下,天使投资人要么获得新组织的股权、现金,要么两者兼而有之。
  • 首次公开募股或首次公开募股:这是初创公司上市并提供其股票或股票供普通公众购买的阶段。首次公开募股的旅程很长,很少有初创公司达到这个里程碑。然而,一旦实现,首次公开募股会给投资者带来巨大的回报。这是因为天使投资者现在可以轻松地将其股权出售给公众或投资者。

其他收入来源

天使投资人并不总是需要计划退出来赚钱。 他们可以获得投资回报的其他一些方式包括:

  • 定期分红:虽然很少见,但可能会出现一个阶段,即初创公司盈利或不需要任何进一步的资金或投资。 在这种情况下,公司董事会可能会决定定期向投资者支付股息。 这些股息通常由投资者和公司事先确定,并包含在条款清单中。
  • 员工薪酬:有时,如果公司重视其服务,公司会向天使投资人提供就业机会(如 CEO、CFO 等)。 在这种情况下,投资者与任何其他公司员工一样获得薪水。

天使投资人期望获得多少回报?

天使投资被视为一项高风险的壮举,因为现在评估投资初创公司的风险和优点还为时过早。 但是,根据各种研究,天使的年总回报率有望达到 27% 左右。 但是,回报永远无法保证。 这取决于天使投资人投资的公司类型和数量。这就是为什么他们在投资之前会仔细评估初创公司的原因。

天使通常采用投资组合方法,分析和评估他们的选择。 研究表明,启动失败率约为 60%。 因此,如果投资者资助了 10 家初创公司,其中至少有 5 或 6 家很有可能不提供任何回报。 因此,投资者将不得不从剩余的一笔中弥补足够的利润来弥补他们的损失,并在整个交易中弥补一些利润。

天使投资人如何从亏损的初创公司中赚钱?

尽管一些初创公司可能看起来像亏损公司,但它们吸引了许多看到它们有足够增长潜力的投资者。 例如,尽管截至 2021 年 12 月,Flipkart 是一家亏损公司,并且预计未来仍将保持亏损,但许多投资者有兴趣在那里投资。

天使投资者投资亏损初创公司的一些原因包括:

  • 增长潜力:投资者更关注公司的增长潜力和市场份额,而不是利润。因此,天使通常会投资此类初创公司,以帮助他们获得更大的市场份额。这些公司可以逐年增加收入和市场估值,投资者可以获得良好的回报。
  • 知识产权:部分亏损企业拥有高估值的专利或版权。这降低了投资此类公司的风险,即使它现在正在亏损,但它绝对有可能为投资者提供可观的回报。
  • 资产剥离:有时,投资者资助一家亏损的初创公司只是为了出售其资产并为公司股东产生股息或利润。这通常是在初创公司的个人资产比实体本身更有价值时完成的。资产剥离通常会给投资者带来红利,这就是这类公司对天使有吸引力的原因。
  • 潜在市场估值:当 Lyft 宣布 IPO 时,该公司估值为 243 亿美元。该公司在长期面临巨额亏损后看到了这一成功。 Lyft 是一个很好的例子,说明即使是亏损的公司也可以为投资者提供可观的回报。此外,作为通常第一个投资初创公司的天使投资者,如果他们超越损失并认识到初创公司的潜力,他们可以获得难以置信的回报。

成为天使投资人的优势

天使投资人投资的大多数初创公司很可能会失败并且基本上没有回报。 然而,天使仍然有兴趣资助初创公司,因为成功的公司会提供巨额回报。 此外,成为天使还有其他几个优势,包括:

  • 资产多元化:投资允许天使将其资产多元化为高风险和高回报的资产类别。
  • 网络机会和创业社区:投资允许天使在创业社区内建立网络。 这将使他们能够学习新技能,结识新朋友和企业家,并支持他们的兴趣。
  • 货币化专业知识:成为社区一部分的另一个优势是,他们可以将自己的专业知识货币化,无论是咨询、营销还是人力资源。

天使投资人面临的风险和挑战

投资初创公司本身就是一项棘手且冒险的壮举。 但是,投资于尚未完全发展且没有任何估值或吸引力的初创公司是极具挑战性的。 天使投资人面临的一些风险和挑战包括:

  • 资产风险:这是投资者面临的最重大风险之一。这是因为如果公司倒闭或破产,投资者可能会损失全部金额,这在初创公司中很常见。此外,即使公司没有关闭,回报也可能会延迟,因为投资者可能需要很长时间才能退出。因此,清算的选择有限,投资者等待的时间越长,随后的融资轮次中获得的稀释资金就越多。
  • 竞争风险:在每个行业中,创业公司都有一定的竞争对手,这意味着公司要保持增长,就必须为其产品或服务设置一定的进入壁垒或一些USP。然而,竞争对手可能会给初创企业带来重大问题,例如稀释利润并使其难以吸引更多投资者的价格战。
  • 增长风险:对于投资者来说,最好的结果之一是初创公司的增长。然而,随着初创公司的成长或扩张,会出现新的挑战和障碍,这可能会给公司带来压力。为了成功,初创公司需要不断的资金和新的战略来维持自己。这就是为什么投资者在投资早期创业公司时持怀疑态度的原因。

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